Инвестбанки, консультирующие Chrysler накануне IPO (должно состояться в декабре), предварительно оценивают компанию в $10-11 млрд, сообщил Bloomberg. Заявку на публичное размещение в сентябре подал пенсионный фонд Объединенного профсоюза работников автомобильной промышленности (UAW), которому принадлежит 41,5% Chrysler (58,5% у Fiat), сколько акций будет предложено к размещению неизвестно.
Гендиректор Fiat и Chrysler Серджио Маркионне хочет объединить компании. Только так, по его мнению, итальянский автоконцерн сможет добиться существенной экономии и конкурировать с более крупными автопроизводителями. Кроме того, тогда Маркионне получит доступ к $11,9 млрд на счетах Chrysler, которые нужны ему на реорганизацию производства в Fiat. За 10 месяцев 2013 г. продажи в Европе сократились на 3% до 10,4 млн, марки Fiat на 2% до 490 731, по данным Ассоциации европейских автопроизводителей.
Главной рынок для Chrysler США (75% в III квартале 2013 г.), 11% приходится на Канаду. В России, по данным АЕБ, за девять месяцев 2013 г. продажи Chrysler упали на 8% до 145 шт., Jeep (принадлежит Chrysler) остались примерно теми же, что и в прошлом году, 3921 шт.
Fiat готов вернуться к переговорам с UAW (см. врез), когда будет объявлен диапазон размещения, передает Bloomberg. «Я надеюсь, что станет абсолютно понятно, сколько, по мнению рынка, стоит Chrysler, говорил Маркионне. Процесс IPO прозрачен, он расставит четкие указатели, которые могут быть признаны сторонами».
Старший аналитик «Инвесткафе» Андрей Шенк считает $10 млрд за Chrysler адекватной оценкой. Но, по его мнению, IPO может не состояться: на автомобильном рынке, прежде всего европейском, основном для Fiat, проблемы и инвесторы вряд ли захотят платить рыночную цену. Чтобы их заинтересовать, нужно размещать акции Chrysler с дисконтом, но это неинтересно UAW, уверен Шенк.
Сейчас не лучшее время для размещения Chrysler, соглашается первый вице-президент Российского союза инженеров Иван Андриевский. Сторонам проще договориться без IPO, считают эксперты. Но какую бы цену ни заплатил Маркионне за полный контроль в Chrysler, слияние вряд ли улучшит положение Fiat, считает директор Auto-dealer.ru Олег Дацкив: в США основной спрос удовлетворяют GM и Ford, активны японские и корейские автоконцерны, а в Европе модельный ряд Chrysler не востребован из-за популярности небольших машин.
В подготовке участвовал Геннадий Анисимов